Técnicas de gerenciamento de risco para comerciantes ativos O gerenciamento de riscos é um pré-requisito essencial, mas muitas vezes negligenciado, para negociação ativa bem sucedida. Afinal, um comerciante que gerou lucros substanciais ao longo de sua vida pode perder tudo em apenas um ou dois negócios ruins se o gerenciamento de risco adequado não for empregado. Este artigo irá discutir algumas estratégias simples que podem ser usadas para proteger seus lucros comerciais. Planejando seus tratos Como o general militar chinês Sun Tzus disse: "Toda batalha é conquistada antes que seja travada". A frase implica que planejamento e estratégia - não as batalhas - ganham guerras. Da mesma forma, comerciantes de sucesso comumente citam a frase: Planejar o comércio e negociar o plano. Assim como na guerra, o planejamento futuro geralmente pode significar a diferença entre sucesso e fracasso. Stop-loss (SL) e pontos de lucro (TP) representam duas formas principais em que os comerciantes podem planejar com antecedência ao negociar. Os comerciantes bem-sucedidos sabem o preço que estão dispostos a pagar e a que preço eles estão dispostos a vender, e eles medem os resultados resultantes contra a probabilidade de o estoque atingir seus objetivos. Se o retorno ajustado for alto o suficiente, então eles executam o comércio. Por outro lado, os comerciantes mal sucedidos geralmente entram em um comércio sem ter qualquer idéia dos pontos em que eles venderão com lucro ou prejuízo. Como os jogadores em uma série de sorte ou desafortunada, as emoções começam a assumir e ditar seus negócios. As perdas muitas vezes provocam que as pessoas se apeguem e esperam recuperar o dinheiro, enquanto os lucros muitas vezes atraem os comerciantes a manterem ainda mais por ganhos. Stop-Loss e Take-Profit Points Um ponto de stop-loss é o preço pelo qual um comerciante irá vender uma ação e perca o comércio. Muitas vezes, isso acontece quando um comércio não mostra a forma como um comerciante esperava. Os pontos são projetados para evitar que ele volte a mentalidade e limite as perdas antes de escalar. Por exemplo, se um estoque se rompe abaixo de um nível de suporte chave. Os comerciantes vendem frequentemente o mais rápido possível. Do outro lado da mesa, um ponto de lucro é o preço pelo qual um comerciante irá vender um estoque e obter lucro no comércio. Muitas vezes, isso é quando a vantagem adicional é limitada, dado os riscos. Por exemplo, se um estoque se aproximar de um nível de resistência chave após um grande movimento para cima, os comerciantes podem querer vender antes de um período de consolidação ter lugar. Como definir de forma eficaz pontos de perda de parada A definição de pontos de perda de parada e de lucro obtém geralmente é feita com análise técnica. Mas a análise fundamental também pode desempenhar um papel fundamental no tempo. Por exemplo, se um comerciante estiver segurando um estoque antes dos ganhos à medida que o entusiasmo for construído, ele ou ela pode querer vender antes que a notícia atinja o mercado se as expectativas se tornaram muito altas, independentemente de o preço de lucro obtido ter sido atingido. As médias móveis representam a maneira mais popular de definir esses pontos, pois são fáceis de calcular e amplamente rastreados pelo mercado. As principais médias móveis incluem as médias de cinco, nove, 20, 50, 100 e 200 dias. Estes são melhor definidos aplicando-os a um gráfico de estoques e determinando se o preço das ações reagiu a eles no passado como um suporte ou nível de resistência. Outra ótima maneira de colocar níveis de stop-loss ou take-profit é em suporte ou linhas de tendência de resistência. Estes podem ser desenhados conectando altos ou baixos anteriores que ocorreram em volume significante acima da média. Assim como as médias móveis, a chave é determinar os níveis nos quais o preço reage às linhas de tendência. E, claro, com alto volume. Ao definir esses pontos, aqui estão algumas considerações importantes: use médias móveis de longo prazo para estoques mais voláteis para reduzir a chance de que um aumento de preço sem sentido desencadeie uma ordem de stop-loss a ser executada. Ajuste as médias móveis para coincidir com os intervalos de preços alvo, por exemplo, metas mais longas devem usar médias móveis maiores para reduzir o número de sinais gerados. Parar as perdas não deve estar mais próximo do que 1.5 vezes a faixa atual de alta a baixa (volatilidade), pois é provável que seja executado sem razão. Ajuste a perda de stop de acordo com a volatilidade dos mercados se o preço das ações não estiver movendo demais, então os pontos de stop-loss podem ser apertados. Use eventos fundamentais conhecidos, como lançamentos de ganhos, como períodos-chave para estar dentro ou fora de um comércio, pois a volatilidade e a incerteza podem aumentar. Cálculo do retorno esperado O ajuste da perda de parada e os pontos de lucro também são necessários para calcular o retorno esperado. A importância deste cálculo não pode ser exagerada, pois obriga os comerciantes a pensar seus negócios e racionalizá-los. Além disso, dá-lhes uma maneira sistemática de comparar vários negócios e selecionar apenas os mais lucrativos. Isso pode ser calculado usando a seguinte fórmula: (Probabilidade de Ganho) x (Ganhe Ganho de Lucro) (Probabilidade de Perda) x (Stop Loss Loss) O resultado desse cálculo é um retorno esperado para o comerciante ativo, que depois o medirá Contra outras oportunidades para determinar quais ações negociar. A probabilidade de ganho ou perda pode ser calculada usando fendas históricas e avarias a partir do suporte ou níveis de resistência ou para comerciantes experientes, fazendo um palpite educado. Os comerciantes da linha inferior sempre devem saber quando planejam entrar ou sair de um comércio antes de serem executados. Ao usar efetivamente as perdas de compensação, um comerciante pode minimizar não apenas as perdas. Mas também o número de vezes que um comércio é retirado desnecessariamente. Faça o seu plano de batalha com antecedência, então você já sabe que você ganhou a guerra. Sistemas de negociação: o que é um sistema de negociação Um sistema de negociação é simplesmente um grupo de regras específicas ou parâmetros que determinam pontos de entrada e saída para um determinado patrimônio. Esses pontos, conhecidos como sinais, são freqüentemente marcados em um gráfico em tempo real e provoca a execução imediata de um comércio. Aqui estão algumas das ferramentas de análise técnica mais comuns usadas para construir os parâmetros dos sistemas de negociação: Médias móveis (MA) 13 Estocásticos 13 Osciladores 13 Força relativa 13 Bandas Bollinger Muitas vezes, duas ou mais dessas formas de indicadores serão combinadas na criação De uma regra. Por exemplo, o sistema de cruzamento de MA usa dois parâmetros de média móvel, a longo prazo e a curto prazo, para criar uma regra: comprar quando o curto prazo cruza acima do longo prazo e vender quando o contrário é verdadeiro. Em outros casos, uma regra usa apenas um indicador. Por exemplo, um sistema pode ter uma regra que proíbe qualquer compra, a menos que a força relativa esteja acima de um determinado nível. Mas é uma combinação de todos esses tipos de regras que fazem um sistema de negociação. Sistema de transferência cruzada média MSFT Usando as médias móveis 5 e 20 Como o sucesso do sistema geral depende de quão bem as regras funcionam, os comerciantes do sistema gastam tempo otimizando Para gerenciar riscos. Aumentar o valor obtido por comércio e atingir estabilidade a longo prazo. Isso é feito modificando diferentes parâmetros dentro de cada regra. Por exemplo, para otimizar o sistema de crossover MA, um comerciante testará para ver quais médias móveis (10 dias, 30 dias, etc.) funcionam melhor e depois implementá-los. Mas a otimização pode melhorar os resultados apenas por uma pequena margem - é a combinação de parâmetros utilizados que, em última análise, determinará o sucesso de um sistema. Vantagens Então, por que você quer adotar um sistema de negociação Demora toda emoção de negociação - A emoção é muitas vezes citada como uma das maiores falhas de investidores individuais. Os investidores que não conseguem lidar com as perdas adivinham suas decisões e acabaram perdendo dinheiro. Ao seguir rigorosamente um sistema pré-desenvolvido, os comerciantes do sistema podem renunciar à necessidade de tomar decisões uma vez que o sistema é desenvolvido e estabelecido, o comércio não é empírico porque é automatizado. Ao reduzir as ineficiências humanas, os comerciantes do sistema podem aumentar os lucros. Pode economizar muito tempo - Uma vez que um sistema eficaz é desenvolvido e otimizado. Pouco ou nenhum esforço é exigido pelo comerciante. Os computadores costumam ser usados para automatizar não só a geração de sinal, mas também a negociação real, de modo que o comerciante é liberado de gastar tempo na análise e fazer negócios. É fácil se você deixar que outros o façam por você - Precisa de todo o trabalho feito para Vocês algumas empresas vendem sistemas de negociação que eles desenvolveram. Outras empresas lhe fornecerão os sinais gerados pelos seus sistemas internos de negociação por uma taxa mensal. Tenha cuidado, porém - muitas dessas empresas são fraudulentas. Olhe de perto quando os resultados que eles se vangloriaram foram tomados. Afinal, é fácil ganhar no passado. Procure por empresas que oferecem um teste, que permite testar o sistema em tempo real. Desvantagens Observamos as principais vantagens de trabalhar com um sistema comercial, mas a abordagem também tem suas desvantagens. Os sistemas de negociação são complexos - Esta é a sua maior desvantagem. Nos estágios de desenvolvimento, os sistemas de comércio exigem uma sólida compreensão da análise técnica, a capacidade de tomar decisões empíricas e um conhecimento profundo de como os parâmetros funcionam. Mas mesmo que você não esteja desenvolvendo seu próprio sistema comercial, é importante estar familiarizado com os parâmetros que compõem o que você está usando. Adquirir todas essas habilidades pode ser um desafio. Você deve ser capaz de fazer pressupostos realistas e efetivamente empregar o sistema - os comerciantes do sistema devem fazer suposições realistas sobre os custos de transação. Estes irão consistir em mais de custos de comissão - a diferença entre o preço de execução eo preço de preenchimento é parte dos custos de transação. Tenha em mente que, muitas vezes, é impossível testar os sistemas com precisão, causando um certo grau de incerteza ao atualizar o sistema. Os problemas que ocorrem quando os resultados simulados diferem muito dos resultados reais são conhecidos como derrapagens. Efectivamente, lidar com o deslizamento pode ser um obstáculo importante para a implantação de um sistema bem-sucedido. O desenvolvimento pode ser uma tarefa demorada - muito tempo pode ser desenvolvido em um sistema de negociação para executá-lo e funcionar corretamente. Conceber um conceito de sistema e colocá-lo em prática envolve muitos testes, o que demora um pouco. O backtesting histórico leva alguns minutos no entanto, o teste de volta sozinho não é suficiente. Os sistemas também devem ser comercializados em papel em tempo real, a fim de garantir a confiabilidade. Finalmente, o deslizamento pode fazer com que os comerciantes façam várias revisões em seus sistemas mesmo após a implantação. Eles funcionam Há uma série de fraudes na Internet relacionadas à negociação do sistema, mas também existem muitos sistemas legítimos e bem-sucedidos. Talvez o exemplo mais famoso seja o desenvolvido e implementado por Richard Dennis e Bill Eckhardt, que são os Turtles Traders Originais. Em 1983, esses dois tiveram uma disputa sobre se um bom comerciante nasceu ou foi feito. Então, eles levaram algumas pessoas da rua e as treinaram com base no seu agora famoso sistema de comércio de tartarugas. Eles reuniram 13 comerciantes e terminaram fazendo 80 anos ao longo dos próximos quatro anos. Bill Eckhardt disse uma vez, qualquer pessoa com inteligência média pode aprender a negociar. Isso não é ciência do foguete. No entanto, é muito mais fácil aprender o que você deve fazer na negociação do que fazê-lo. Os sistemas de negociação estão se tornando cada vez mais populares entre os comerciantes profissionais, gestores de fundos e investidores individuais, talvez seja um testemunho de quão bom eles funcionam. Dealing with Scams Ao procurar comprar um sistema de negociação, pode ser difícil encontrar um negócio confiável . Mas a maioria dos golpes pode ser detectada pelo bom senso. Por exemplo, uma garantia de 2.500 por ano é claramente escandalosa, pois promete que com apenas 5.000 você poderia fazer 125 mil em um ano. E, em seguida, através da composição por cinco anos, 48,828,125,000 Se isso fosse verdade, o criador não trocaria o caminho para se tornar um bilionário. Outras ofertas, porém, são mais difíceis de decodificar, mas uma maneira comum de evitar fraudes é procurar sistemas que Ofereça uma avaliação gratuita. Dessa forma, você pode testar o sistema você mesmo. Nunca confie cegamente sobre o negócio. Também é uma boa idéia entrar em contato com outros que usaram o sistema, para ver se eles podem afirmar sua confiabilidade e rentabilidade. Conclusão O desenvolvimento de um sistema comercial efetivo não é uma tarefa fácil. Isso requer uma compreensão sólida dos muitos parâmetros disponíveis, a capacidade de fazer suposições realistas e o tempo e a dedicação para desenvolver o sistema. No entanto, se desenvolvido e implantado adequadamente, um sistema comercial pode render muitas vantagens. Pode aumentar a eficiência, liberar tempo e, o mais importante, aumentar seus lucros. Sistemas de negociação: projetando seu sistema - Parte 1Building Sistemas de negociação algorítmica: uma viagem de comerciantes de mineração de dados para simulação de Monte Carlo para negociação ao vivo, site Desenvolva seu próprio sistema de negociação com orientação prática e conselhos de especialistas Em Building Algorithmic Trading Systems: A Traders Journey From Data Mining to Monte Carlo Simulation to Live Training. O comerciante premiado Kevin Davey compartilha seus segredos para o desenvolvimento de sistemas de negociação que geram retornos de três dígitos. Com explicação e demonstração, Davey orienta-o passo a passo através de todo o processo de geração e validação de uma ideia, configuração de pontos de entrada e saída, sistemas de teste e implementação em negociação ao vivo. Você encontrará regras concretas para aumentar ou diminuir a alocação de um sistema e regras para quando abandonar um. O site complementar inclui simulador Monte Carlo próprio de Daveys e outras ferramentas que lhe permitirão automatizar e testar suas próprias idéias comerciais. Uma abordagem puramente discricionária para a negociação geralmente se decompõe a longo prazo. Com dados de mercado e estatísticas facilmente disponíveis, os comerciantes estão cada vez mais optando por empregar um sistema de negociação automatizado ou algorítmico8212. Mesmo que os negócios algorítmicos agora representam a maior parte do volume de ações. Construir sistemas de negociação algorítmica ensina como desenvolver seus próprios sistemas visando as flutuações do mercado e a impermanência do algoritmo mesmo eficaz. Aprenda os sistemas que geraram retornos de três dígitos no campeonato de negociação da Copa do Mundo Desenvolva uma abordagem algorítmica para qualquer idéia de negociação usando software ou plataformas populares Teste seu novo sistema usando dados de mercado históricos e atuais Dados do mercado de minas para tendências estatísticas que Podem formar a base de um novo sistema, os padrões do mercado mudam e, assim, os resultados do sistema. O desempenho passado não é uma garantia de sucesso futuro, então a chave é desenvolver continuamente novos sistemas e ajustar os sistemas estabelecidos em resposta a tendências estatísticas em constante evolução. Para os comerciantes individuais que procuram o próximo salto em frente, o Building Algorithmic Trading Systems fornece orientação especializada e conselhos práticos. Sobre o Autor xi PARTE IA TRADER8217S VIAGEM 7 CAPÍTULO 1 O nascimento de um comerciante 9 CAPÍTULO 2 Basta é suficiente 15 CAPÍTULO 3 Campeonato do mundo de triunfo de negociação de futuros 23 CAPÍTULO 4 Fazendo o salto8212Transição para o tempo integral 33 PARTE II SEU SISTEMA DE NEGOCIAÇÃO 41 CAPÍTULO 5 Testando e Avaliando um Sistema de Negociação 43 CAPÍTULO 6 Análise Preliminar 53 CAPÍTULO 7 Análise Detalhada 61 CAPÍTULO 8 Projetando e Desenvolvendo Sistemas 71 PARTE III DESENVOLVENDO UMA ESTRATÉGIA 77 CAPÍTULO 9 Desenvolvimento Estratégico8212Goais e Objetivos 79 CAPÍTULO 10 Idéia de Negociação 83 CAPÍTULO 11 Let8217s Falar sobre Dados 93 CAPÍTULO 12 Testes limitados 103 CAPÍTULO 13 Análise em profundidade Análise do avanço da marcha 115 CAPÍTULO 14 Análise e incubação de Monte Carlo 129 CAPÍTULO 15 Diversificação 133 CAPÍTULO 16 Dimensionamento da posição e gestão do dinheiro 139 CAPÍTULO 17 Documentando o processo 147 PARTE IV CRIANDO UM SISTEMA 153 CAPÍTULO 18 Objetivos , Teste Inicial e Walk-Forward 155 CAPÍTULO 19 Teste e Incubação de Monte Carlo 163 PARTE V CONSIDERATOS IONS ANTES DE VIVER 175 CAPÍTULO 20 Dimensionamento de conta e posição 177 CAPÍTULO 21 Psicologia de negociação 187 CAPÍTULO 22 Outras considerações antes de entrar em vigor 195 PARTE VI MONITORANDO UMA ESTRATÉGIA AO VIVO 203 CAPÍTULO 23 Inspeções de monitoramento de uma estratégia ao vivo 205 CAPÍTULO 24 Tempo real 219 PARTE VII CONTA PRECAUÇÕES 233 CAPÍTULO 25 Delírios de Grandeza 235 APÊNDICE A Exemplo de troca de macaco, Código de linguagem fácil da TradeStation 247 APÊNDICE B Estratégia da noite do euro, formato de linguagem fácil da TradeStation 255 APÊNDICE C Estratégia do dia do euro, formato de linguagem fácil da TradeStation 259 Sobre o site da Companion 263 KEVIN J. DAVEY é um comerciante profissional e um desenvolvedor de sistemas de alto desempenho. Ele gerou retornos anuais de três dígitos de 148 por cento, 107 por cento e 112 por cento em três campeonatos consecutivos da Copa do Mundo de Futures Trading174 usando sistemas de negociação algorítmica. Seu site, kjtradingsystems, fornece sistemas de negociação, sinais comerciais e tutoria. Ele escreve extensivamente em publicações da indústria, como Futures Magazine e Active Trader e foi apresentado como um Market Master no livro The Universal Principles of Successful Trading por Brent Penfold (Wiley, 2018). Um engenheiro aeroespacial e MBA de fundo, Davey é comerciante independente há mais de 20 anos. Davey continua a trocar tempo integral e desenvolver estratégias de negociação algorítmicas. 8220 Este é um ótimo livro para entender melhor o que está realmente envolvido no desenvolvimento do sistema e ajudar na sua jornada de alguém com muita experiência comercial na vida real. Para aqueles que já trabalham com sistemas, pode desafiar algumas das abordagens que você usa e ajudá-lo a se tornar um melhor desenvolvedor e comerciante de sistemas. Do meu ponto de vista, a chance de examinar o ombro de Kevin8217 e ver os conceitos e o código completo de alguns sistemas que ele usou em sua própria negociação seria de muito mais valor do que o custo do livro.8221 8212Tim Rea, desenvolvedor de sistemas proprietários Vencedor do 1º lugar, World Cup Championship of Futures Trading174 2017 8220Paris Reminiscências de um Operador de ações e parte Market Wizards, Kevin Davey escreveu um excelente livro para o comerciante moderno. Kevin não fornece um plano passo a passo sobre como desenvolver estratégias de negociação algorítmicas, mas ele realmente revela a estratégia que ele usou para ganhar o Campeonato do Mundo de Futuros Trading174, juntamente com dois sistemas de moeda do euro adicionais. Não tenho dúvidas de que isso se tornará um livro popular e muitas vezes referenciado entre os comerciantes. Os leitores encontrarão a voz humilde e envolvente de Kevin8217 fácil de seguir e entender. Eles também encontrarão sua jornada pessoal do engenheiro aeroespacial para o comerciante iniciante, para um comerciante vencedor do campeonato e, finalmente, para um comerciante profissional em tempo integral, perspicaz, divertido e inspirador. Wiley também deve ser parabenizado pelo recrutamento de um comerciante real que comercializa mercados reais com dinheiro real para escrever uma carteira comercial para pessoas que desejam se tornar comerciantes reais. Eu recomendo este livro para quem é serio sobre o desenvolvimento de uma carreira comercial bem sucedida e sustentável.8221 8212Brent Penfold, comerciante profissional e autor dos Princípios Universais de Negociação de Sucesso (Wiley 2018) 8220Few trading books no mercado hoje são escritos por aqueles que Na verdade, eles ganhavam sua vida comercial e aqueles que freqüentemente sofrem de ininteligível para o leigo. Kevin Davey tem a autenticidade de um comerciante real e a capacidade de destilar idéias complexas em um formato que é fácil de ler e, às vezes, brutalmente honesto. Para aqueles que aspiram ao sucesso comercial, Kevin dá um guia passo a passo sobre como abordar o desenvolvimento de sistemas, bem como descrevendo muitas das dificuldades a serem evitadas e ao longo do livro ele fornece uma riqueza de informações e ferramentas que serão inestimáveis para iniciantes ou especialistas 8.221 8212Michael Cook, Fundador, Katmai Capital Advisors Campeonato do Mundo de Futuros Trading174 2007 8220De todos os livros de negociação que I8217ve lido, este livro leva o bolo. Kevin Davey nos traz uma perspectiva realista em uma indústria cheia de sonhadores. Eu sugiro que todos os comerciantes deixem cair o que eles estão fazendo e leiam as lições incrivelmente valiosas resumidas neste livro.160 Este livro é o caminho mais rápido para um novo comerciante para parar de sonhar e começar a ser bem sucedido.8221 8212 Peter Hagen, Citracado Capital, LLC
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